En 1912, Bernhard Hermann fonda l'entreprise familiale à Sonneberg, la baptisant « BE HA » d'après ses initiales, et commença à fabriquer des ours en peluche et des poupées.

En 1948, lui et ses fils transférèrent l'entreprise à Hirschaid, près de Bamberg, son emplacement actuel. C'est là que débuta véritablement l'ascension de l'entreprise, qui allait devenir l'une des plus réputées de son secteur.

Aujourd'hui, Teddy-Hermann GmbH est dirigée par Dorothee Weinhold et Bernd Mischner. Leurs arrière-petits-enfants perpétuent la tradition familiale en produisant des ours en peluche et des jouets en peluche de haute qualité.